Учебный Центр "ПрофТест"
СПС "ПрофТест"













Капитальная реформа: как ЦБ простимулирует кредитование бизнеса
11.02.2019

Капитальная реформа: как ЦБ простимулирует кредитование бизнеса

ЦБ разработает для банков новый подход к оценке рисков, чтобы стимулировать кредитование экономики. Для оценки суверенных и ряда корпоративных заемщиков банки смогут снизить коэффициенты риска и сэкономить капитал.
Банк России пообещал банкирам 31 января на встрече в Бору разработать новые подходы к оценке рисков заемщиков в рамках стандартов "Базель III", которые позволят высвободить капитал для роста кредитования. Тогда зампред ЦБ Василий Поздышев назвал это "приоритетом номер один". РБК стали известны детали предложений ЦБ.
Изменения в подходе к оценке кредитного риска будут внедряться в два этапа, сообщил Поздышев РБК (его слова передала пресс-служба ЦБ).
Реформа позволит снизить минимальные коэффициенты риска по долгам корпоративных заемщиков, которые используются для расчета капитала, до 65%. Чем меньше коэффициент, тем меньше капитала требуется для обеспечения кредита. Сейчас риск-вес для займов компаний установлен на уровне 100%.Что планирует сделать ЦБНа первом этапе - первый квартал 2019 года - будут разработаны изменения в оценке риска в отношении суверенных заемщиков. Они предусматривают переход от страновых оценок к рейтингам международных рейтинговых агентств. "Это даст возможность значительной экономии капитала банков при экспортном кредитовании, обеспеченном валютной гарантией ЭКСАР [Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций]", - пояснил Поздышев. Коэффициент риска на такие кредиты можно будет снизить вдвое - с 100 до 50%, отметил зампред ЦБ.Cейчас требования к суверенным заемщикам банки оценивают с коэффициентами риска, которые определяются на основании оценки страны, присвоенной экспортными рейтинговыми агентствами (в России это ЭКСАР, оценки размещены на сайте Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). У России оценка "4", что предполагает коэффициент риска 100%, поясняет старший менеджер департамента управления рисками Deloitte Сергей Гришунин. При переходе с этого метода на оценку по рейтингам международных рейтинговых агентств банки смогут сэкономить капитал, так как суверенный рейтинг России на уровне BBB- предполагает величину коэффициента риска, согласно "Базелю III", на уровне 50%.На втором этапе - четвертый квартал 2019 года - изменятся правила оценки риска в отношении банков и корпоративных заемщиков.У банков могут появиться две новые опции оценки кредитного риска. Первая - с использованием рейтингов заемщиков от рейтинговых агентств, а вторая - без внешних рейтингов, на основании альтернативного подхода, в разработке которого совместно с Базельским комитетом принимал участие и Банк России.
Эти методы, по оценке ЦБ, позволят присваивать ряду корпоративных заемщиков коэффициент риска не 100%, а ниже и, как следствие, экономить капитал. Подход без использования рейтингов агентств - "это что-то вроде очень-очень сильно упрощенного IRB [ПВР-подхода] для всех банков", - объяснял Василий Поздышев.ПВР - оценка кредитных рисков заемщиков на основе внутренних рейтингов банков в рамках "Базеля II". Сейчас он разрешен к применению только двум российским банкам - Сбербанку и Райффайзенбанку, остальные используют упрощенный стандартизированный подход на основе нормативных актов ЦБ. Подход без использования рейтингов подразумевает самостоятельную оценку банками заемщика в зависимости от платежеспособности и финансового положения по набору разработанных ЦБ стандартизированных факторов, пояснял Поздышев в Бору.
Новая система оценки риска, по расчетам ЦБ, должна заработать с 2020 года. ЦБ рассматривает возможность как выбора банком одного из двух подходов к оценке заемщика - с рейтингом или альтернативного, - так и комбинирования этих подходов. "Предварительные оценки говорят, что альтернативный подход более выгоден, чем переход на рейтинги, также мы обсуждаем возможность комбинации двух подходов: часть рейтинга, часть альтернативного подхода, без рейтингов", - отмечал Поздышев.При подходе с использованием рейтингов рейтинги по национальной шкале также смогут использоваться при их соотнесении с рейтингами по международным шкалам, подчеркнул зампред ЦБ. Ранее на желательность использования национальных рейтингов в рамках "Базеля III" указывал глава банка ВТБ Андрей Костин, но, по мнению банковских экспертов, если национальные рейтинги использовать в сопоставлении с международными, экономии капитала от их применения не будет.Возможности экономии капитала для банков, по словам Поздышева, будут разные: в зависимости от подхода (с рейтингами или без рейтингов) и от категорий заемщиков. Действующий упрощенный стандартизированный подход ЦБ предусматривает 100-процентный коэффициент риска на корпоративных заемщиков, а альтернативный подход к оценке кредитного риска даст возможность использовать пониженный коэффициент - до 65%, пояснил РБК Поздышев. Общие требования к таким заемщикам: финансовая устойчивость, ликвидность, включение выпущенных ими ценных бумаг в листинг бирж.Подход к оценке кредитного риска на основе рейтингов, устанавливаемых рейтинговыми агентствами, предполагает возможность применения коэффициента риска 75% по корпоративным заемщикам, имеющим рейтинг на уровне рейтинга страны, уточнил зампред ЦБ. В рамках обоих подходов сохраняется применение коэффициента риска 75% по требованиям к малому и среднему бизнесу.
При новых подходах возможно снижение риск-весов по отдельным категориям надежных заемщиков, что позволит банкам высвободить капитал и нарастить кредитование, полагает старший аналитик Fitch Александр Данилов. Сейчас в среднем риск-вес по активам российских банков около 100%, а норматив общего капитала с учетом надбавок - около 11%. Это значит, что при выдаче кредита на 100 руб. надо иметь 11 руб. капитала, при новом подходе банкам, вероятно, будет достаточно иметь не 11 руб., а условно 8 руб., либо при тех же 11 руб. в капитале они смогут выдать не 100, а 130 руб. кредитов, поясняет суть реформы Данилов.Текущие предложения действительно позволят банкам уменьшить давление на капитал и нарастить корпоративное кредитование, согласен Гришунин из Deloitte, добавляя при этом, что степень наращивания корпоративного кредитования будет зависеть от состояния экономики и качества заемщиков. "Поэтому мы ожидаем, что снижение требований к резервированию приведет к пропорциональному увеличению объема кредитования, однако сложности экономики и низкое кредитное качество заемщиков будут препятствовать этому", - предупреждает эксперт.Наибольшую экономию капитала позволит достичь установление коэффициента риска ниже 100% по корпоративным заемщикам с высокими уровнями рейтингов, для которых характерен квазисуверенный уровень риска, говорит управляющий директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Александр Сараев. Данный подход позволит более точно взвешивать активы по уровню риска, не ограничиваясь текущими укрупненными категориями, дополняет он.Оценить количественно, сколько сэкономят банки капитала от новых подходов, пока сложно, говорят эксперты. Нужно знать, какие именно риск-веса поменяются, а также долю таких активов в портфелях банков, говорит Александр Данилов. "Величина освобождения будет зависеть от конкретной методологии, которую ЦБ предложит банкам, - пока ее детали нам не понятны", - отмечает Сергей Гришунин.
Что думают банки
Банки затрудняются оценить экономию капитала от нового подхода к оценке кредитных рисков. В настоящий момент комментировать предложение преждевременно, поскольку не понятен механизм реализации данного подхода, отметили в пресс-службе ВТБ. Ключевой вопрос в наборе факторов, на основании которых будут рассчитываться требования к капиталу, - от этого и будет зависеть итоговая экономия, согласны в Альфа-банке."ФК Открытие" рассматривает возможность применения новых подходов к оценке кредитных рисков в соответствии с планами ЦБ, отметили в пресс-службе банка, считая, что они будут способствовать экономии капитала. В Росбанке приветствуют инициативу ЦБ, но отмечают, что предложенный подход позволит высвободить капитал только для высоконадежных заемщиков, а по более рисковым - увеличит требования к капиталу.
Инструмент, позволяющий снизить нагрузку на капитал, однозначно позитивно отразится на достаточности капитала банков и, следовательно, на возможности банков увеличить кредитный риск, говорит главный финдиректор Промсвязьбанка Евгений Смирнов. Применение внутренних моделей, скорее всего, позволит высвободить капитал, в то же время это трудозатратная разработка, которая потребует автоматизации процессов, полагает глава департамента финрисков Абсолют Банка Антон Егоркин.
Источник: РБК: https://www.rbc.ru/finances/06/02/2019/5c59ca179a794701d86074ec

 

 
Рынок ипотеки в России перейдет в электронный формат к концу 2022 года
11.02.2019

Рынок ипотеки в России перейдет в электронный формат к концу 2022 года

   Рынок ипотечных кредитов в России будет переведен в электронный вид до конца 2022 года, следует из целевых показателей национального проекта "Жилье и городская среда". Соответствующие материалы к нацпроекту опубликованы на сайте правительства РФ.
   Перевод рынка ипотеки в электронный формат будет реализован в 2022 году, отмечено в календаре событий документа.
   В августе 2018 года в России состоялись первые сделки с применением электронной закладной. По оценкам ДОМ.РФ, внедрение цифровых технологий в процесс ипотечного кредитования позволит сократить время на покупку жилья с использованием ипотеки с нескольких недель до 1-3 дней и создаст условия для снижения ставки по кредиту на 0,1-0,3 процентного пункта.
   Объем строительства домов Базовое значение объема строительства многоквартирных жилых домов, профинансированных за счет ипотечного кредитования в год, составляет 16,3 млн кв. м, к 2024 году этот показатель достигнет 53 млн кв. м, говорится в материалах. Всего, согласно нацпроекту, начиная с 2024 года в России планируется ежегодно вводить 120 млн кв. м жилья, в том числе 80 млн кв. м многоквартирных домов. При этом, как ожидается, к этому сроку будут выдавать 2,26 млн ипотечных кредитов в год. По предварительным итогам, в 2018 году было выдано 1,5 млн ипотек.
   Реализация нацпроекта "Жилье и городская среда" рассчитана до 2024 года. Нацпроект состоит из четырех федеральных проектов: "Ипотека", "Жилье", "Формирование комфортной городской среды", "Обеспечение устойчивого сокращения непригодного для проживания жилищного фонда". Общий объем финансирования мероприятий из всех источников, включая внебюджетные, превышает 1 трлн рублей.

Источник: ТАСС https://tass.ru/nedvizhimost/6100206

 
Роспотребнадзор считает незаконной практику коллективного страхования заемщиков
11.02.2019

Роспотребнадзор считает незаконной практику коллективного страхования заемщиков

При такой схеме банк страхует сразу группу своих заемщиков, а клиент платит банку за присоединение к программе страхования
Роспотребнадзор считает недобросовестной и противоречащей законодательству практику коллективного страхования жизни заемщиков в банках и выступает за ее отмену.

Об этом сообщил глава управления федерального государственного надзора в области защиты прав потребителей Роспотребнадзора Олег Прусаков на круглом столе о дискриминации в страховании, организованном международной конфедерацией обществ потребителей (КонфОП).
"О ней [теме коллективного страхования] вообще изначально нужно говорить как о изначально по определению недобросовестной практике <...> Мы принципиально против этого выступаем, потому что то, что с этим происходит сегодня, - это ни в какие рамки не лезет, противоречит всем базовым нормам гражданского законодательства, которые касаются общих посылов в плане заключения соответствующих договоров, а также противоречит специальным нормам, которые касаются договоров страхования", - сказал он.
В отличие от индивидуальных договоров страхования жизни заемщика, которые предполагают заключение договора между получателем кредита и страховой компанией, коллективная схема предполагает заключение договора между страховщиком и банком: банк страхует сразу группу своих заемщиков, а клиент платит банку за присоединение к программе страхования. Роспотребнадзор считает это "суррогатной схемой".
"[Эти схемы] ставят гражданина перед фактом необходимости присоединения к неким отношениям, участником которых он изначально не являлся и не знает его условий - это противоречит общим нормам гражданского законодательства <...> Наличие информации о застрахованном лице, вообще-то говоря, является существенным условием любого договора страхования", - заявил Прусаков.
По его мнению, нужно говорить не о снижении комиссий банков в коллективных договорах, а о "прекращении таких противоправных действий".
"Мы занимаем на этот счет принципиальную позицию, и будем стараться ее придерживаться и дальше", - заявил он. По словам представителя надзорного ведомства, соответствующие возражения Роспотребнадзор представлял к проекту об изменениях в закон о потребкредите, которые предполагают возврат заемщику части стоимости страховки при досрочном погашении кредита - независимо от того, страховался заемщик по коллективной схеме или по индивидуальной.
Банк России считает, что для потребителей условия договоров коллективного страхования должны быть такими же, как условия индивидуальных договоров, сообщил замглавы службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ Иван Козлов. Сейчас на коллективные договоры не распространяется период охлаждения - возможность в течение 14 дней отказаться от навязанной страховки и вернуть деньги в полном объеме, такая возможность действует только для индивидуальных договоров. В Банке России неоднократно заявляли о намерении решить эту проблему.
При этом Верховный суд в конце 2017 года разъяснил, что заемщик вправе воспользоваться "периодом охлаждения" и при коллективной схеме заключения договора.
Источник: ТАСС: https://tass.ru/ekonomika/6103071


 
ЦБ РФ с 1 мая вводит дисконт к цене покупке аффинированного золота
11.02.2019

ЦБ РФ с 1 мая вводит дисконт к цене покупке аффинированного золота

Это делается с целью выравнивания ценовых условий продажи драгметалла
Банк России с 1 мая вводит дисконт к цене покупки аффинированного золота в целях выравнивания ценовых условий продажи драгметалла, сообщается в пресс-релизе регулятора.
"В целях выравнивания ценовых условий продажи золота Банку России с условиями его продажи на экспорт и на других сегментах рынка, а также формирования предпосылок для дальнейшего развития внутреннего рынка драгоценных металлов Банк России внесет в текущем году изменения в ценовую политику при проведении своих рыночных операций. К цене покупки аффинированного золота, определяемой в настоящее время ежедневно на основе цены утреннего аукциона LBMA Gold Price, будет устанавливаться дисконт", - отмечается в сообщении.
Величина дисконта в течение года будет постепенно возрастать. Дисконт не на организованных торгах увеличится с 0,05% до 0,12%, на организованных - с 0,14% до 0,21%.
По итогам 2018 года запасы монетарного золота в международных резервах РФ выросли на 14,9% (+273,72 тонны) и на 1 января 2019 года составляли 67,9 млн унций (2,1 тыс. тонн). Стоимость золота в резервах за год выросла на 13,4% - до $86,9 млрд.
Доля золота в международных резервах достигла исторического максимума - 18,55% на начало 2019 года против 17,71% на начало 2018 года.
Источник: ТАСС : https://tass.ru/mezhdunarodnaya-panorama/6102801


 
Банки ФРГ видят риски для финсектора в случае новых санкций США против России
09.02.2019

Банки ФРГ видят риски для финсектора в случае новых санкций США против России

Немецкие банки полагают, что возможные новые санкции США против российских кредитно-финансовых институтов могли бы отрицательно сказаться на финсекторе в целом. Об этом сообщило агентство Reuters, в распоряжении которого оказался документ, составленный Федеральным союзом немецких банков (BdB).

  В сообщении говорится, что такое развитие событий немецкий финсектор начал рассматривать после промежуточных выборов в США в 2018 году, по итогам которых демократы завоевали большинство в палате представителей.
  BdB опасается, что возможные ограничительные меры могут напрямую повлиять на западные банки, которые ведут бизнес в России и в новой ситуации больше не смогут выполнять обязательства. Коснуться это может таких кредитно-финансовых институтов, как Deutsche Bank, UniCredit, Goldman Sachs и Bank of America, отмечает Reuters.
  "Международные финансовые институты, которые уже ведут бизнес в России, столкнулись бы с серьезными вызовами в сфере бизнеса и выполнения обязательств", - приводит агентство выдержки из трехстраничного документа BdB, который был составлен в начале декабря 2018 года.

Источник: Банки.ру https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10850640



 

 
ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 7,75%
09.02.2019

ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 7,75%

Совет директоров Банка России в пятницу, 8 февраля 2019 г., принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,75% годовых.

  Принимая это решение ЦБ исходил из того, что годовая инфляция в январе 2019 г. соответствовала нижней границе ожиданий. При этом инфляционные ожидания населения и предприятий продемонстрировали рост.   
  "Вклад повышения НДС в годовые темпы роста потребительских цен в январе был умеренным. В полной мере влияние НДС на инфляцию можно будет оценить не ранее апреля текущего года", - сказано в сообщении Банка России.   
  Регулятор отмечает сохранение неопределенности относительно дальнейшего развития внешних условий и динамики цен на отдельные продовольственные товары. "Баланс рисков по-прежнему смещён в сторону проинфляционных, особенно на краткосрочном горизонте", - поясняет ЦБ. 
  С учётом принятого решения Банк России прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5,0-5,5% по итогам 2019 г. с возвращением к 4% в первой половине 2020 г.  
  В дальнейшем Банк России будет принимать решения по ключевой ставке, оценивая достаточность повышения ключевой ставки в сентябре и декабре 2018 г. для возврата годовой инфляции к цели в 2020 г., с учётом динамики инфляции и экономики относительно прогноза, а также рисков со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков.  
   Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 22 марта 2019 г.

Источник: Экономика и жизнь https://www.eg-online.ru/news/393525/


 

 
Visa предписала банкам подготовиться к снятию денег с карт в магазинах
08.02.2019

Visa предписала банкам подготовиться к снятию денег с карт в магазинах

   Visa предписала российским банкам к апрелю обеспечить возможность снять наличные в кассах магазинов по картам. Участвовать в пилоте Visa планируют "Русский стандарт", Райффазенбанк и Промсвязьбанк
   Международная платежная система Visa направила письмо в российские банки с предписанием к апрелю 2019 года обеспечить техническую поддержку сервиса по снятию наличных с ее карт в кассах магазинов. Письмо было разослано банкам-эмитентам (выпускают карты Visa) и банкам-эквайерам (обеспечивают прием карт через POS-терминалы в торговых точках). Об этом РБК рассказали три источника в частных банках и два в госбанках. По их данным, в письме говорится, что платежная система планирует начать техническое тестирование сервиса в апреле. Получение письма подтвердили в ВТБ и Промсвязьбанке.
  Сервис должен позволить держателям карт Visa снимать наличные через POS-терминалы на кассах магазинов при обязательной оплате покупки картой. За один раз можно будет снять сумму, которая в эквиваленте не превышает $100 (около 6,5 тыс. рублей по курсу ЦБ на четверг). В сентябре 2018 года подобный сервис запустила MasterCard (пока реализован в единственном магазине сети "Фасоль"), предельная сумма снятия - 5 тыс. руб. Для оказания такой услуги в России магазины должны получить статус банковского платежного агента.

Донастройка процессинга

   Платежные системы регулярно проверяют банки на соответствие своим регламентам - в октябре и апреле, поясняет собеседник РБК на банковском рынке. У Visa, как и у Mastercard, проверка проходит 12 апреля - к этому сроку банкам необходимо донастроить процессинг (процесс обработки данных при совершении платежных операций) и эквайринг так, чтобы можно было проводить операции по снятию наличных с карт Visa в кассах магазинов.
   Внутренний процессинг банка должен будет "уметь" разделять операции по карте - например, для человека операция по покупке товара по карте и одновременное снятие 1000 руб. будет проходить как одна операция, а для банка это две операции - оплата картой и снятие наличных.
   По информации двух источников РБК, к пилотному проекту готовится банк "Русский стандарт", такую возможность рассматривает и Райффайзенбанк. Банки не стали это комментировать.
   В пресс-службе Visa не прокомментировали обращение к банкам, напомнив, что платежная система работает над предоставлением торгово-сервисным предприятиям возможности выдавать покупателям наличные при условии оплаты приобретаемых товаров по карте.

Без ажиотажа

   В пресс-службе ВТБ отметили, что банк не планирует участвовать в пилотном запуске, так как "со стороны федеральных торговых сетей на данный момент нет однозначной оценки данного проекта". В ВТБ также указали, что внедрение сервиса требует существенных инвестиций и ресурсов, кроме того доработки программного обеспечения со стороны банков.
   Технические требования платежных систем всегда опережают сроки появления продуктов и сервисов на рынке, говорит руководитель IT-блока банка "Открытие" Сергей Русанов. У другой платежной системы [MasterCard] аналогичные требования были с прошлого года, но на российском рынке услуга так и не представлена широко, напомнил он.
   Промсвязьбанк сообщил, что рассматривает возможность участия в пилоте. "Мы уже заказали необходимые обновления у подрядчиков-вендоров для процессинга и POS-терминалов", - сказал директор департамента платежных карт Промсвязьбанка Александр Петров. В ПСБ видят спрос на услугу со стороны торгово-сервисных предприятий, отметил замглавы департамента электронного бизнеса банка Никита Хомутов. "Мы считаем, что данный функционал будет им удобен и даст возможность сократить объем инкассируемой выручки, а, следовательно, экономить деньги", - пояснил он.
   Если у банка есть свой процессинг, то внедрение функционала для новой услуги займет максимум квартал, оценивает гендиректор компании INPAS Илья Коробов, компания которого дорабатывала ПО для запуска сервиса оплаты с выдачей наличных банку "Русский Стандарт" для проекта с MasterCard. INPAS не видит ажиотажного спроса со стороны банков на внедрение сервиса. По его мнению Коробова, услуга может быть интересна как для банков и торговых сетей, так и для клиентов, так как значительно расширяет географию мест, где можно получить наличные, с учетом того, что банки практически перестали инвестировать в развитие банкоматных сетей.
   В Сбербанке отказались от комментариев. РБК направил запрос в Ассоциацию компаний розничной торговли.
   Впервые о том, что платежные системы могут запустить услугу снятия наличных на кассах магазинов, стало известно год назад. Visa в марте 2018 года объявила о том, что изучит возможность внедрения в России такого сервиса. В сентябре 2018 года сервис запустил Mastercard совместно с банком "Русский Стандарт" и Metro Cash&Carry. Услуга "Наличные с покупкой" заработала на кассе одного из московских магазинов "Фасоль" (франшиза Metro Cash&Carry). В октябре 2018 года запуск услуги в торговой сети "Билла" анонсировал Райффайзенбанк.
   В феврале 2018 года о планах по реализации аналогичного сервиса объявлял президент Сбербанка Герман Греф.

Источник: РБК https://www.rbc.ru/finances/08/02/2019/5c5c5e699a7947c240242e7d


 

 
МВФ предложил выпускать электронные деньги в тандеме с обычными
08.02.2019

МВФ предложил выпускать электронные деньги в тандеме с обычными

   Специалисты Международного валютного фонда (МВФ) задаются вопросом, насколько хорошо монетарная политика сможет противостоять любому вероятному экономическому спаду, если спустя 10 лет после мирового финансового кризиса процентные ставки центральных банков многих стран остаются на рекордно низком уровне.
   Одним из вариантов может стать выпуск электронных денег в тандеме с обычными денежными средствами, пишут экономисты Международного валютного фонда (МВФ) в блоге группы. Денежные средства, которые могут быть беспроцентными, позволяют обходить отрицательные ставки, но электронные деньги, выпущенные центральным банком, не могут "храниться под матрасом".
   Экономисты МВФ отметили, что разделение денежной базы на две отдельные валюты - наличные и электронные деньги - может позволить сделать ставки еще ниже нуля. Курс электронных денег будет зависеть от курса денежно-кредитной политики, а наличные уже будут иметь обменный курс, зависимый от курса электронных денежных средств.
   Ключевым является коэффициент конверсии, поскольку это позволило бы обесценивать денежные средства теми же темпами, что и отрицательная процентная ставка по электронным деньгам. Магазины также начнут рекламировать товары с ценами в электронных деньгах и в наличных по отдельности
.
   "Таким образом, наличные деньги могут потерять ценность как с точки зрения товаров, так и с точки зрения электронных денег, и не было бы никакой пользы от удержания денежных средств по сравнению с банковскими депозитами, - написали специалисты МВФ. - Эта двойная система местной валюты позволила бы центральному банку ввести минимальную процентную ставку, необходимую для противодействия рецессии без замены на наличные".
   Отрицательные ставки сейчас установились, например, в Дании, Швейцарии, Швеции, а также в зоне евро. Возможность снизить ставки ниже нуля появилась из-за того, что изымать наличные в больших количествам довольно неудобно и затратно.
   Швеция также стала хорошим тестовым примером, поскольку страна быстро становится все более свободной от наличных денег. Центральный банк страны, где процентная ставка сейчас составляет минус 0,25%, также изучает возможность выпуска так называемой электронной кроны.
   Как считают отдельные специалисты МВФ, двухвалютная система "будет иметь преимущество полного освобождения денежно-кредитной политики от нулевой нижней границы, а также подтвердит приверженность центрального банка целевому уровню инфляции".
   Но есть и проблемы, например, что это потребует "огромных коммуникационных усилий", а также есть и другие варианты увеличения пространства денежно-кредитной политики, такие как более высокие целевые показатели инфляции, сказали они.
   Как писали "Вести.Экономика", в 2018 г. стало известно, что центральный банк Швеции намерен запустить в следующем году пилотный проект по разработке цифровой валюты, в то время как страна стремится обеспечить работу платежных систем в будущем без наличных денег.
   Сообщалось, что цель заключается в том, чтобы "разработать проверенную и готовую" цифровую валюту e-krona, которая может быть введена, если "Риксбанк" решит это сделать.

Источник: Информационно-аналитический журнал ПЛАС https://www.plusworld.ru/daily/cat-news_regulators/post-422106/


 

 
ФСБ задержала членов банды фальшивомонетчиков, действовавших в 20 регионах
07.02.2019

ФСБ задержала членов банды фальшивомонетчиков, действовавших в 20 регионах

Федеральной службой безопасности Российской Федерации совместно с Министерством внутренних дел Российской Федерации на территории московского региона и Республики Дагестан пресечена деятельность межрегионального преступного сообщества, участники которого изготавливали и сбывали высококачественные поддельные денежные знаки Центрального банка Российской Федерации.
Задержаны 30 участников организованного преступного сообщества.
Реализация крупных партий фальшивок осуществлялась в 20 промышленно развитых регионах.
В  рамках расследования 9 уголовных дел, возбужденных следственными подразделениями МВД России по данным фактам, у подозреваемых обнаружено и изъято значительное количество поддельных купюр, технологическое оборудование с клише для печати денег, средства воспроизводства элементов защиты банкнот.
Ресурсное обеспечение деятельности организованного преступного сообщества осуществлялось из-за рубежа.
Ранее, в октябре 2018 года, в Республике Дагестан была пресечена деятельность ряда подпольных "лабораторий" по массовому производству поддельных российских денег, принадлежавших задержанным лицам.
Оперативно-разыскные мероприятия и следственные действия, направленные на проверку причастности участников сообщества к иным преступлениям, в т.ч. финансированию терроризма, продолжаются.
Источник: ФСБ РФ: http://www.fsb.ru/fsb/press/message/single.htm%21id%3D10438344%40fsbMessage.html




 
Слитки общества: золото предложили лишить НДС. В этом случае металл будет конкурировать с валютными вкладами
07.02.2019

Слитки общества: золото предложили лишить НДС. В этом случае металл будет конкурировать с валютными вкладами

   Отменить НДС на золото в слитках предлагает Минфин, рассказали "Известиям" в ведомстве. Там полагают, что драгметаллы - перспективный способ накопления. Но пока он не выглядит привлекательным из-за налога на добавленную стоимость, который платит инвестор при покупке, - с 2019 года это 20%. В результате спрос на инвестиционное золото в России не доходит до 3 т в год, а в случае отмены налога он может вырасти до 50-100 т, прогнозируют эксперты. Золото как финансовый инструмент защищено от инфляции и может стать неплохой альтернативой валютным вкладам - поэтому инициатива вписывается в общий курс дедолларизации экономики, отмечают аналитики. Однако не стоит переоценивать доходность этого инструмента: он крайне консервативен и может рассматриваться как тихая гавань во время финансовых бурь.

Налог минус

   Минфин выступил инициатором отмены НДС на золото в слитках, рассказали "Известиям" в министерстве. Как средство накопления это перспективное направление, но при покупке металла у банка гражданин должен уплатить налог по ставке 20%, а при продаже слитка сумма НДС инвестору не возвращается, пояснили в ведомстве. Всё это делает вложения в металл непривлекательными, отмена налога должна изменить ситуацию. Также в министерстве считают, что это может поддержать попавшие под санкции российские аффинажные заводы (предприятия, специализирующиеся на переработке промышленных полуфабрикатов, концентратов и сплавов с целью извлечения высокочистых драгоценных металлов). При этом отменять НДС для ювелиров не планируется.
   В мае 2018 года стало известно, что Екатеринбургский завод по обработке цветных металлов лишился статуса Good Delivery Лондонской ассоциации участников рынка драгметаллов из-за проблем, связанных с собственником. Как сообщало агентство Reuters, завод входит в группу "Ренова" Виктора Вексельберга, который стал фигурантом санкционного списка США. Сейчас страница на сайте завода, посвященная раскрытию информации о нем, "находится на реконструкции". На момент публикации в пресс-службе компании не ответили на вопросы "Известий" о последствиях отмены НДС.
   В Центробанке, Федеральной налоговой службе и Росфинмониторинге оперативно не ответили на вопросы "Известий" об объемах вложений россиян в золото, сумме поступлений в бюджет от их налогообложения и возможных последствиях отмены налога. "Известия" направили запросы в топ-10 аффинажных компаний России, однако там не смогли прокомментировать инициативу и ее последствия для отрасли. Впрочем, именно аффинажные компании несколько лет назад выступали за отмену НДС на золото в слитках.

Золото вместо доллара

   Отмена НДС позволит создать в России рынок инвестиционного золота, считает вице-президент Сбербанка Андрей Шеметов. По данным World Gold Council, спрос на драгметалл в России в 2018 году составлял 2,8 т в год, тогда как в Китае он достиг 304,2 т, в Индии - 162 т, а в Германии - 96 т. По сравнению с 2014 годом спрос в нашей стране упал почти в три раза. При этом Россия занимает второе место в мире по золотодобыче, подчеркнул Андрей Шеметов. По его словам, причиной такой ситуации является текущий режим налогообложения операций с физическим металлом. Услуга ответственного хранения золота в банках также не востребована, так как инвестиций в него почти нет, пояснил Андрей Шеметов.
   Применение НДС при покупке золота можно считать неадекватным регулированием, полагает аналитик "Открытие Брокер" Тимур Нигматуллин. С точки зрения инвестора, этот металл обладает уникальными свойствами - это максимально консервативный инструмент, защищенный от долларовой инфляции, но в России инвесторы фактически лишены этой возможности из-за налогов. Объем покупок инвестиционного золота в 20 раз ниже потребления ювелирных изделий, доходы бюджета от налогообложения по этой статье должны быть весьма невелики, добавил эксперт.
   В условиях геополитических рисков золото может стать отличной заменой традиционным инвестициям в доллары, считает Андрей Шеметов. По его оценке, в случае отмены налога спрос на драгметалл в слитках в России может составить 50-100 т ежегодно. Ранее такой налог был отменен в Казахстане, напомнил Тимур Нигматуллин. После отмены НДС может реализоваться локальный повышенный спрос. Тем не менее, цена на золото не повысится вместе с ростом интереса к этому инструменту, считает эксперт. Сейчас избыток предложения драгметалла на мировом рынке составляет 75 т в год - это в любом случае выше спроса со стороны России, который, скорее всего, не превысит 40 т, добавил Тимур Нигматуллин.
   Обнуление НДС на золото в слитках действительно поддержит идею дедолларизации экономики, полагает зампред правления Совкомбанка Алексей Панферов. По его мнению, другим важным шагом в этом направлении стало бы включение обезличенных металлических счетов в систему страхования вкладов.
   Впрочем, такая работа уже ведется. Как писали ранее "Известия", соответствующий законопроект разрабатывает комитет Госдумы по финрынку. По оценке аналитического центра "Финэкспертиза", на конец ноября 2018 года валютные вклады россиян оценивались в 5,9 трлн рублей, что на 7,7% больше, чем годом ранее. Однако нужно учитывать ослабление рубля - часть этого роста пришлась на валютную переоценку.
   По мнению Тимура Нигматуллина инициатива Минфина будет способствовать дедолларизации российских элит. Однако потенциальными покупателями слитков могут стать и представители среднего класса, полагает главный экономист рейтингового агентства "Эксперт РА" Антон Табах. Но золото как инвестиционный инструмент в известной степени мифологизировано. Его часто рассматривают как средство для надежных вложений, однако цена на драгметаллы в последние десять лет колебалась в диапазоне от $895 до $2000 за тройскую унцию, напомнил эксперт.
   Сейчас стоимость золота держится у отметки $1300 за унцию. В унции 31,1 г, то есть один грамм золота сейчас стоит около $41,8. Банки продают золото в объеме от 1 г до 13,3 кг. Таким образом, инвестор может вложить в физическое золото от $41,8 до $555,94 тыс.

Источник: Известия https://iz.ru/842636/tatiana-gladysheva/slitki-obshchestva-zoloto-predlozhili-lishit-nds


 

 

 
Банки предложили просрочку по-крупному
07.02.2019

Банки предложили просрочку по-крупному

   В 2018 году банки выставили на продажу коллекторским агентствам долгов на 470 млрд руб., на треть больше, чем годом ранее. Одновременно банкиры значительно подняли цессионную цену, что повлекло снижение доли долгов, которые в итоге удалось продать. По мнению участников коллекторского рынка, текущий год может стать рекордным по выставленным на продажу долгам. Однако реализация этого объема вновь зависит от того, смогут ли продавцы и покупатели сойтись в цене.
   По оценке объединенной компании НСВ/ПКБ и агентства ЭОС, по итогам 2018 года объем предложенной к переуступке просроченной банковской задолженности коллекторам составил 470 млрд руб. Этот показатель превысил объем 2017 года на 31% и почти сравнялся с рекордным 2016 годом, когда банки выставили на продажу 480 млрд руб. просрочки. Всего в 2018 году коллекторам было предложено к покупке 2,6 млн просроченных кредитов.
   Несмотря на рост объемов предложения, доля закрытых сделок составила 62%, что ниже показателей 2017-го (78%) и 2016 года (70%). При этом средняя цена закрытия цессионной сделки выросла почти в 1,7 раза - до 2,7% от суммы долга. Практически на столько же вырос общий объем инвестиций коллекторов в покупку портфелей, который достиг 7,9 млрд руб. По словам президента СРО "Национальная ассоциация профессиональных коллекторских агентств" Эльмана Мехтиева, причиной роста цены стала попытка продавцов заработать больше "путем "нарезки" цессионных портфелей тонкими сегментами и стимулирования ценовой конкуренции за счет расширения числа возможных покупателей". Впрочем, такое дробление порождает "необоснованные ожидания продавцов, и в конечном счете по заявленной цене не удается продать даже небольшие лоты, что и влечет снижение доли закрытых сделок", отмечает он.
   При этом в 2018 году наблюдался резкий рост объема продаж в сегментах с крупными суммами долга (свыше 200 тыс. руб.), с 12% до 31%. Объем продаж в средних сегментах (50-200 тыс. руб.) снизился незначительно - на 5 п. п. Доля долгов до 50 тыс. руб. уменьшилась более чем на треть и составила 35% от всего объема проданных долгов. Таким образом, тенденция на преобладание в структуре проданной задолженности небольших кредитов, обозначившаяся год назад (см. "Ъ" от 5 марта 2018 года), оказалась непродолжительной.
   По мнению участников рынка, рост сегмента крупных долгов обусловлен структурой кредитов, выдаваемых банками в годы перед резким повышением ставки. "В это время наблюдался рост реальных доходов населения, росли потребности, которые финансировались за счет банковских кредитов,- говорит гендиректор агентства ЭОС Антон Дмитраков.- Банки испытывали очередной "аппетит к риску", повышая процент одобрения крупных кредитов". Однако в декабре 2014 года на фоне резкого падения цен на нефть и ослабления рубля ЦБ в качестве защиты национальной валюты резко повысил ставку рефинансирования (до 17%). В итоге, как отмечает господин Дмитраков, "наиболее массовые дефолты по крупным кредитам стали наступать в 2015-2017 годах, а непосредственно на рынок цессии они вышли в 2018 году". По словам начальника управления департамента по работе с просроченной задолженностью Росбанка Евгения Сеньковского, в 2015-2016 годах экспресс-кредиты практически были заменены потребительскими кредитами с большей суммой и ежемесячным платежом.
   Кроме того, как отмечает директор департамента по работе с просроченной задолженностью ОТП-банка Максим Быков, "средняя сумма выдачи банковских кредитов растет уже несколько лет подряд, часть из них доходит до поздних стадий взыскания, попадая в цессионные портфели, где также влияет на средний чек, поднимая его".
   К концу 2019 года, по прогнозу управляющего директора объединенной компании НСВ/ПКБ Павла Михмеля, объем цессионного предложения достигнет 500 млрд руб., став рекордным за время подсчетов. "Однако объем купленных портфелей может составить всего 340-350 млрд руб., что примерно равно объему 2016 года",- оценивает он. Вместе с тем этот объем может оказаться и больше, однако, по его словам, "это прямо зависит от баланса ценовых ожиданий продавцов и крупнейших покупателей". Впрочем, как указывает господин Дмитраков, приблизиться к ожиданиям продавцов цена покупки сможет, если банки обеспечат полноту документации по продаваемым портфелям, что позволит покупателям существенно повысить оценку перспектив сборов на судебной стадии. Банкиры же полагают, что цена покупки портфелей будет оставаться на уровне 2018 года, то есть составит 2-3%. "Этому способствует высокий спрос со стороны коллекторов, тем более что на рынке по-прежнему остаются недозагруженные ресурсы,- указывает господин Сеньковский.- Внедрение автоматизации и технологий позволяет цессионариям удешевлять собственные операционные процессы, также меняется в лучшую сторону работа судов и службы судебных приставов".

Источник: Коммерсант https://www.kommersant.ru/doc/3875328

 
ЦБ: банки с базовой лицензией могут не сдавать отчетность по МСФО за 2018 год
07.02.2019

ЦБ: банки с базовой лицензией могут не сдавать отчетность по МСФО за 2018 год

Банки с базовой лицензией могут не предоставлять в ЦБ отчетность по МСФО за 2018 год. Об этом говорится в информационном письме, опубликованном на сайте регулятора.

   На основании статьи 2 федерального закона N 208-ФЗ ("О консолидированной финансовой отчетности"), в который были внесены поправки, вступившие в силу c 8 января 2019 года, "банки с базовой лицензией, не являющиеся головными кредитными организациями банковской группы и участниками банковской группы, вправе не предоставлять в Банк России финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности начиная с отчетности за 2018 год", отмечается в письме.
   В декабре 2018-го завершился переходный период, в течение которого банки с капиталом менее 1 млрд рублей должны были либо нарастить капитал до этого уровня, либо изменить свой статус. По состоянию на 30 декабря 2018 года Банк России заменил лицензии 149 действующим банкам в связи с получением ими статуса банков с базовой лицензией. С учетом отзывов лицензий в 2019 году сейчас в России 147 банков с базовой лицензией. Для таких банков регулирование упрощено по сравнению с требованиями, предъявляемыми к банкам с универсальной лицензией.

Источник: Банки.ру https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10848666



 

 
Банк Англии оставил ставки без изменений, ждет самого медленного за 10 лет роста ВВП в 2019 году
07.02.2019

Банк Англии оставил ставки без изменений, ждет самого медленного за 10 лет роста ВВП в 2019 году

Банк Англии сообщил в четверг, что экономика Великобритании в 2019 году может показать самые медленные за 10 лет темпы роста, связав это с растущей неопределенностью вокруг выхода страны из Европейского союза и замедлением глобального роста, однако подтвердил, что намерен возобновить повышение процентных ставок, если Brexit пройдет гладко.

  В то время как другие центробанки говорят, что пока воздержатся от повышения стоимости заимствований, Банк Англии повторил, что пятую по величине в мире экономику ждет постепенное и ограниченное повышение ставок, если Великобритании удастся избежать сценария выхода из ЕС без соглашения с блоком.
   "Рост экономики Соединенного Королевства замедлился в конце 2018 года и, похоже, продолжил слабеть в начале 2019 года", - сообщили представители руководства Банка Англии, единогласно проголосовав за сохранение ключевой ставки на уровне 0,75 процента, как и ожидали опрошенные Рейтер экономисты.
  "Замедление в основном отражает более слабую активность за рубежом и более существенное влияние неопределенности вокруг Brexit внутри страны".
   Великобритания должна выйти из ЕС 29 марта, однако премьер-министр страны Тереза Мэй пытается добиться от блока дополнительных уступок.
   Банк Англии резко понизил прогноз роста экономики страны в 2019 году до 1,2 процента по сравнению с ноябрьским прогнозом на уровне 1,7 процента.
   Прогноз роста в 2020 году был снижен до 1,5 процента с 1,7 процента. При этом регулятор ожидает, что в 2021 году рост ускорится существеннее, чем прогнозировалось в ноябре, - до 1,9 процента.
   Регулятор сообщил, что рынки теперь ожидают повышения ключевой ставки до 1,1 процента к концу 2021 года по сравнению с 1,4 процента при обнародовании ноябрьского прогноза.
Однако Банк Англии дал инвесторам сигнал о том, что темпы роста ставок могут ускориться, сообщив, что ожидает инфляцию на уровне 2,1 процента через два года, то есть чуть выше целевого 2-процентного показателя.

Источник: Рейтер https://ru.reuters.com/article/businessNews/idRUKCN1PW1E7-ORUBS



 

 
ЦБ начал внедрять новый фирменный стиль
06.02.2019

ЦБ начал внедрять новый фирменный стиль

Банк России утвердил новый фирменный стиль, изменив изображение двуглавого орла на своем логотипе, убрав у него высунутые языки и закрыв клювы.

Как пояснили РБК в пресс-службе ЦБ, регулятор уже приступил к постепенному внедрению нового фирменного стиля. В частности, 5 февраля "Вестник Банка России" вышел уже с новым логотипом."Кардинальных изменений не происходит. В новом стиле сохранилась преемственность с предыдущим, при этом он стал более современным и удобным для использования", - сказали в ЦБ. Там уточнили, что логотип Банка России используется для оформления информационных материалов, электронных и печатных носителей, сувенирной продукции.Фото: otvetdesign.ruРазработчиком нового фирменного стиля Банка России выступило агентство Otvetdesign. "Сохранив идею предыдущего знака Центрального банка, мы переработали его, сделав более выверенным, выразительным и законченным", - говорится в материалах на сайте агентства.Там пояснили, что детальность двуглавого орла как основного знака логотипа (раскрытые клювы, высунутые языки, очертания оперения птицы) снижена для улучшения восприятия при масштабировании.
Прежний вариант орла с деталями останется только при использовании логотипов больших размеров (10 см в высоту и более). В мелких вариантах размера (менее 10 см в высоту) клювы орла будут закрыты, а очертания оперения сглажены.Кроме того, в новом фирменном стиле ЦБ отныне появилась визуальная метафора - горизонт, который делит любые носители фирменного стиля Банка России "на небо и землю". По замыслу разработчиков стиля это сделано, чтобы "подчеркнуть такие черты, как устойчивость, надежность (для земли) и перспективы, умение смотреть выше (для неба, выполненного градиентом)".В Центробанке РБК уточнили, что уже изменилось оформление материалов в социальных сетях и изданиях Банка России, со временем будут скорректированы и другие носители.Изменение фирменного стиля регулятора не отразится на денежных знаках. На купюрах и монетах помещается не логотип, а официальная эмблема ЦБ (изображение двуглавого орла с очертаниями оперения и высунутым языком, а также надпись внизу полукругом "Банк России"). С 2001 года эмблема Банка России в соответствии установленным порядком внесена в Государственный геральдический регистр Российской Федерации.
Источник: РБК: https://www.rbc.ru/finances/05/02/2019/5c599c8e9a794778f4382ec4


 

 
Субсидия не вписалась в ипотеку
06.02.2019

Субсидия не вписалась в ипотеку

Банки раскритиковали внесенный в Госдуму законопроект, направленный на субсидирование покупки жилья многодетными сельскими жителями. Они отмечают, что в нынешнем виде документ нежизнеспособен в части, касающейся возможности направить субсидию на погашение ипотечных кредитов. В профильном комитете Госдумы обещают документ изучить и привести в соответствие с реалиями рынка.

Во вторник в комитет Госдумы по вопросам семьи, женщин и детей был направлен законопроект, предусматривающий выплату субсидий на покупку жилья семьям, имеющим семь и более детей и проживающим в сельской местности. Проект предусматривает, что для получения субсидии жилье необходимо сначала купить. При этом его площадь должна быть не менее 18 кв. м на одного члена семьи. Еще на этапе подачи заявления на получение субсидии в органы соцзащиты необходимо представить либо договор на покупку жилого помещения, либо справку из банка о выданном ипотечном кредите на покупку жилья. Спустя 24 месяца получившая субсидию семья должна представить в органы соцзащиты свидетельство о праве собственности на жилой дом с выделением долей всем несовершеннолетним детям.
Нужен новый федеральный проект "Многодетная страна" с новым комплексом мер поддержки многодетных семей. При этом поддержка должна расширять возможности по улучшению жилищных условий
Вместе с тем банкиры указывают на слабую проработанность проекта. В частности, они отмечают, что сейчас сельской многодетной семье заемные средства почти недоступны и потому заключить договор с банком до оформления субсидии они вряд ли смогут. "Заемщики-сельские жители с большим количеством детей обоснованно будут вызывать у банков вопросы, а приобретаемое ими сельское жилье вряд ли сочтут качественным залогом,- отмечает зампред правления Фора-банка Дмитрий Орлов.- А если учесть еще и невысокие доходы таких семей, то выдача им кредитов без гарантии возврата за счет средств субсидии кажется маловероятной". Если бы потенциальный клиент мог сначала получать документ, гарантирующий выплату субсидии по ипотеке (как сейчас, например, обстоит дело с сертификатом на материнский капитал), это бы в корне изменило ситуацию.
Не меньшая проблема - это определенные в проекте сроки выделения в жилом помещении долей детям. "Ипотечный кредит выдается в среднем на 15 лет, средний срок погашения - 7 лет, практика подобных программ, в частности программы материнского капитала, предполагает выделение доли несовершеннолетним детям только после снятия залога у банка",- указывает зампред правления банка "ДельтаКредит" Денис Ковалев.
Потому, по его словам, норма о выделении долей детям "в течение 24 месяцев с даты перечисления денежных средств на счет получателя в случае ипотечного кредитования выглядит сложновыполнимой".
Многое будет зависеть, отмечают эксперты, и от максимального размера субсидии. Размер субсидии определяется в расчете на 18 кв. м на одного члена семьи, исходя из стоимости 1 кв. м в регионе. "Если стоимость 1 кв. м будет равна значению, приведенному в пояснительной записке - 37,8 тыс. руб., то субсидия может превысить 4,8 млн руб.,- рассуждает директор департамента кредитования розничного бизнеса Абсолют-банка Елена Ковырзина.- Так как средний ипотечный кредит составляет 1,7-1,8 млн руб., то заемщик сможет оперативно рассчитаться с банком и наделить долями детей". Если же в ходе работы над проектом размер субсидии будет существенно снижен или же кредит в банке будет больше субсидии, то возникнут неминуемые проблемы. "В тех случаях, когда субсидии будет недостаточно для полного погашения кредитных обязательств перед банком, необходимо предусмотреть механизмы отсрочки наделения долями несовершеннолетних детей до тех пор, пока ипотека не будет полностью погашена",- уверена Елена Ковырзина.
По словам руководителя аналитического центра "Русипотека" Сергея Гордейко, программы стимулирования рождаемости и усыновления с привлечением ипотечных средств показали уже свою крайне низкую эффективность в качестве стимулирования рождаемости. Он привел в пример "детскую" ипотеку (выдавалась с 2018 года на рождение второго и последующего ребенка) - было выдано всего 4,5 тыс. кредитов за год, что составляет 0,3% от рожденных детей в стране. "Полагаю, намного эффективнее было бы позволять многодетным семьям направлять субсидию на погашение уже имеющейся ипотеки, даже если приобретаемое жилье предусматривает менее 18 кв. м на человека",- отметил эксперт. Живущие на селе семьи, продолжил эксперт, в большинстве своем лишены возможности бегать по инстанциям, оформляя субсидию, а затем доказывая ее целевое использование, значит, для них данная мера поддержки работать не будет.
Проект еще может быть изменен в соответствии с реалиями рынка. Как сообщил "Ъ" глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, по всем законопроектам, касающимся кредитования, комитет является соисполнителем. "Мы изучим законопроект и при необходимости доработаем",- пояснил он.
Источник: ИД КоммерсантЪ: https://www.kommersant.ru/doc/3874636



 

 
Начало | Пред. | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18  19 | След. | Конец 
Все новости


Все новости
Партнеры
Реклама